缺口,股价缺口理论

  

正文

一、定义

缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易,显示在股价趋势图上是一个真空区域,这个区域称之“缺口”,它通常又称为跳空。当股价出现缺口,经过几天,甚至更长时间的变动,然后反转过来,回到原来缺口的价位时,称为缺口的封闭。又称补空。

战场上,交战的双方对峙一段时间,若不进行和解,总有一方取得优势。败退的一方或且战且退,或败如山倒,弃甲而逃。胜利的一方乘胜追击,渡过河流或海洋继续作战,此时面临严重的补给与退路问题,后面是"缺口",敌方若反击,情势非常不利,若战败则必掉入河流,甚至被大海吞噬,不然就须投降。基于此项不利环境因素,必须奋力作战,向前挺进,距"缺口"一段距离,建立据点,稳住阵脚。

股票市场的多空长期争战更是如此,从K线图形可以看出,如果一个形状很完全的形态,不论是整理形态还是反转形态,或在波动较小的价格区域内以低成交量变动的股票。有时某日会受突如其来的利多或利空消息,持者惜售或卖方急于脱手,供需失调,开盘后没有买进或卖出,使某些价位在开盘时抢买或卖情形下而没有成交,在图形上显示不连贯的缺口,技术分析里,缺口就是没有交易的范围。

二、分类

分类四类:普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口(又称消耗性缺口)。

(1)普通缺口,并无特别的分析意义,一般在几个交易日内便会完全填补,它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。普通缺口在整理型态要比在反转型态时出现的机会大得多,所以当发现发展中的三角形和矩形有许多缺口,就应该增强它是整理型态的信念。

(2)突破缺口,分析意义较大,经常在重要的转向型态如头肩式的突破时出现,这缺口可帮助我们辨认突破讯号的真伪。如果股价突破支持线或阻力线后以一个很大的缺口跳离形态,可见突破十分强而有力,很少有错误发生。形成突破缺口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后,供给的力量完全被吸收,短暂时间缺乏货源,买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供给后,购买力完全被消耗,沽出的须以更低价才能找到买家,因此便形成缺口。

假如缺口发生前有大的交易量,而缺口发生后成交量却相对的减少,则有一半的可能不久缺口将被封闭,若缺口发生后成交量并未随着股价的远离缺口而减少,反而加大,则短期内缺口将不会被封闭。

突破缺口是当一个密集的反转或整理型态完成后突破盘局时产生的缺口。当股价以一个很大的缺口跳空远离型态时,这表示真正的突破已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口,同时缺口能显示突破的强劲性,突破缺口愈大,表示未来的变动强烈。

(3)持续性缺口,技术性分析意义最大。任何离开型态或密集交易区域后的股价急速上升或下跌,所出现的缺口大多是持续性缺口。它通常是在股价突破后远离型态至下一个反转或整理型态的中途出现,因此持续缺口能大约的预测股价未来可能移动的距离,所以又称为量度缺口。其量度的方法是从突破点开始,到持续性缺口始点的垂直距离,就是未来股价将会达到的幅度。或者我们可以说:股价未来所走的距离,和过去已走的距离一样。

(4)竭尽缺口,又称消耗性缺口,表示股价的趋势将暂告一段落。如果在上升途中,即表示快将下跌;若在下跌趋势中出现,就表示即将回升。不过,竭尽缺口并非意味着市道必定出虿转向,尽管意味着有转向的可能。

在缺口发生的当天或后一天,若成交量特别大,而且趋势的未来似乎无法随交量而有大幅的变动时,这就可能是竭尽缺口,假如在缺口出现的后一天其收盘价停在缺口之边缘形成了一天行情的反转时,就更可确定这是竭尽缺口了。

三、市场含义

(1)突破缺口,三天内若不封闭,则此缺口绝对有意义,短期内将不会"补空"。缺口若不被下一个次级移动封闭,极可能是一年或几年才会被封闭。

(2)短期内缺口即被封闭,表示多空双方争战,原先取得优势的一方后劲乏力,未能继续向前推进,而由进攻改为防守,处境自然不利。长期存在的缺口若被封闭,表示股价趋势已反转,原先主动的一方已成为被动,原先被动的一方则转而控制大局。

(3)竭尽缺口很少是突破前一型态大幅度变动过程中的第一个缺口,绝大部分的情形是它的前面至少会再现一个持续缺口。因此可以假设,在快速直线上升或下跌变动中期出现的第一个缺口为持续缺口,但随后的每一个缺口都可能是竭尽缺口,尤其是当这个缺口比前一个空距大时,更应特别注意。通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或急速上升的末段出现。

持续缺口是股价大幅变动中途产生的,因而不会于短时期内封闭,但是竭尽缺口是变动即将到达终点的最后现象,所以多半在2-5天的短期内被封闭。

四、反转形态

今天我们为大家分享的是缺口反转,相信我们都见过那种突破型,直接高开高走的股票。首先我们要总结一下突破型缺口反转有哪些条件:

1、一定是要求有一段时间的盘整。

2、一定是大级别形态的突破,比如:突破颈线,V型底、头肩底等底部形态。

3、缺口的当天一定要放量

符合以上要求,即为突破型缺口反转,在突破压力或支撑的时候。一般情况此类的突破缺口我们都视为正式突破的标志。在股价向上突破时,必带有大成交量的配合。缺口越大,股价未来的变动越剧烈。此类缺口是不会被补的,回调的时候股价可能回到缺口的上边缘(向上突破的情况,反之向下同理)。该类跳空出现,并且伴随巨量的情况,回补缺口的可能性非常小。

如果缺口被完全的补回,股价重新回到了缺口的下方,那这可能说明,这次突破并不成立,向上跳空后,缺口形成了一定的支撑,向下则形成一点的压力。突破缺口蕴含着极强的动能,因而常常表现为激烈的价格运动。突破缺口的分析意义极大,它一般预示行情走势将要发生重大的变化,而且这种变化趋势将沿着突破方向发展。一旦出现此类缺口反转的形态,我们都可以果断的买入即可,买入后设好止损点。

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